10家农商行洗牌：两家头部银行营收负增长，息差水平现分化

农村商业银行依托广泛的区域网络布局和深厚的客户基础，在当地银行业占据一席之地伴随着a股上市银行三季报的披露，各家农商行交出的答卷如何，值得关注

日前，北京商报今日记者梳理发现，至9月末，10家a股上市农商行资产规模全部扩张，重庆农商行和上海农商行仍以万亿元的总资产位居前列净营收方面，8家上市农商行前三季度净营收均实现正增长，但重庆农商行和青岛农商行增速为负

在分析人士看来，农商行属于区域性金融机构，其资产状况与当地经济状况，服务领域和自身发展有关未来，农村商业银行的业务发展仍需以区域经营为主，重点关注三农，小微等客户的需求用于产品创新

巴城农商行净利润增长。

a股上市农商行整体交出了满意的三季报答卷日前，北京商报今日记者梳理发现，至9月末，10家a股上市农商行资产均较去年末有所增长重庆农商行和上海农商行仍以万亿元的总资产位居前列，而其余8家a股上市农商行的总资产均不足5000亿元

同时，在净收入方面，重庆农商行和上海农商行遥遥领先，成为10家农商行中仅有的两家营收超百亿元，净利润超80亿元的银行两家银行紧随其后的是青岛农商行和常熟农商行，营收60多亿元，净利润20多亿元

但值得注意的是，作为10家农商行中排名靠前的银行，前三季度，重庆农商行和青岛农商行营收均出现负增长伴随着8家农商行营收和净利润的增长，2022年1—9月，重庆农商行营业收入下降2.21%至225.57亿元，青岛农商行营业收入下降4.88%至80.21亿元

对于营收下滑的原因，北京商报今日记者于11月1日致电并致函重庆农商行和青岛农商行，截至发稿，尚未收到回复不过，从收入构成来看，前三季度两家银行的利息净收入下降明显，重庆农商行下降5%至188.45亿元，青岛农商行下降4.83%至58.78亿元

位于中后部的农商行营收和净利润席位略有变化从营收排名来看，前三季度无锡农商行超越紫金农商行排在第六位报告期内，无锡农商行实现营业收入34.61亿元，同比增长6.62%，江阴农商行以21.88%的营收增速超越瑞丰农商行位列第9，实现营业收入29.65亿元

归属于母公司的净利润方面，张家港农商行超过苏州农商行，排名第7报告期内，张家港农商行实现归属于母公司股东的净利润12.68亿元，同比增长30.1%

在零一研究院院长余百成看来，农村商业银行属于区域性金融机构，其资产与当地经济状况，服务区域和自身发展有关从业绩情况看，今年前三季度，农商行业绩总体良好，尤其是利润表现好于收入，体现了利润的平稳性

息差趋势现在出现分化。

存款吸收作为信贷业务开展的基础，是农村商业银行的工作重点之一截至三季度末，a股上市农商行存款均呈平稳增长态势，10家银行中有5家存款总额较去年末增长超过10%

瑞丰农商行存款总额增速最快截至9月末，本行存款总额为1210.61亿元，比上年末增长20.67%常熟农商行存款总额也较去年末增长13.26%，至2069.55亿元

在10家农村商业银行中，有6家公布了存款总额的详细数据，定期存款占个人储蓄存款总额的比例很高以紫金农商行为例截至报告期末，本行存款总额为1746.63亿元，较去年末增长11.8%其中，个人储蓄占全部存款的52.55%，而定期存款占个人储蓄的80%以上

如江阴农商行存款本金总额1251.7亿元，较去年末增长9.36%，其中个人储蓄占存款总额的54%，定期存款占个人储蓄的79.21%。

净息差表现方面，前三季度共有6家农商行公布了净息差数据，其中常熟农商行，江阴农商行，紫金农商行净息差同比分别上升0.07%，0.04%，0.03%，至3.1%，2.15%，1.82%重庆农商行，青岛农商行，张家港农商行净息差仍同比收窄

高级经济研究员王建辉认为，部分农商行的净息差有所扩大，一方面是因为贷款利率略有下降，另一方面是存款成本逐渐降低，但总体来看，在金融利好实体经济的背景下，预计短期内息差收窄仍将是主要趋势，长期来看，息差有望保持相对稳定。

还是要深化区域客户的需求

为了防范和化解潜在的金融风险，农村商业银行不断降低不良贷款，增加拨备截至三季度末，除青岛农商行和上海农商行外，其余8家农商行不良贷款率均较去年末有所下降，拨备覆盖率稳步上升

对比行业数据，在a股上市农商行中，青岛农商行是唯一一家三季度末不良率高于1.74%的银行，达到1.91%拨备覆盖率方面，10家农商行均高于银行业203.4%的平均值，其中张家港农商行，无锡农商行，常熟农商行拨备覆盖率均在500%以上

对于农商行拨备覆盖率会普遍较高的原因，余百成表示，为了控制信用风险，确保利润处于合理区间，避免大幅波动，中小银行都选择了审慎的拨备策略，导致拨备覆盖率远超监管标准，这也为可持续经营提供了保障。

谈及后续农商行的竞争格局及建议，功能分析师廖认为，整体来看，a股上市农商行的竞争格局预计在很长一段时间内不会有太大变化，受地域和资产规模等因素影响未来，农村商业银行的业务发展应继续以服务三农和肖伟等客户为重点，积极参与乡村振兴

王建辉进一步指出，农村商业银行主要围绕所在区域开展业务，渠道和竞争空间相对有限因此，仍需围绕国家经济战略发展方向，深化区域客户需求，提供创新产品和更优质服务，积极拓展区域内新客户，为银行带来更加长期稳定的收益