雅努斯的意志：风控引擎迭代守护小微成长质量

摘要:在古罗马神话中，雅努斯有两张脸，一张面向过去，一张面向未来，守卫和掌管大门。

01骏利面向过去，面向未来，为实体经济高质量发展保驾护航。

当前，中国经济高质量发展进入新阶段从需求来看，供需还是有缺口的《中国小微企业白皮书》显示，目前小微企业融资缺口高达22万亿元，超过55%的小微企业金融信贷需求未得到满足

作为陆金所控股普惠金融风控核心引擎的改造项目，骏利在全球领先的引擎架构技术中加入了更多多维度，立体化的信贷决策因素，大幅降低金融服务中的信息不对称，在支持中小企业的同时保证资产质量，以可持续的方式支持中国实体微观经济的可持续发展。

Janus是lufax原有风控发动机的升级项目雅努斯源于古罗马神话，雅努斯象征着世间一切矛盾的事物根据传说，雅努斯有两张脸:一张在前面，另一张在脑后，一个看过去，一个看未来这个寓意也与风险控制的逻辑不谋而合

如何更精确与传统金融机构的风险控制相比，骏利决策引擎引入的数据更加多样，能够对客户风险做出更加全面的评估其次，骏利可以更高效地利用数据进行精细化的风险控制

比如，陆金所控股会为轻资产，高资金流效率的行业提供短期产品，对于单笔贷款金额比较大，资金流受原材料价格变化和上下游账期影响明显的行业客户，按照小微支付周期进行产品匹配，避免短债长用。

此外，凭借全球领先的引擎架构技术和公司18年的信用风险控制经验和数据模型，陆金所控股在风险控制水平和经营业绩方面一直超越同行。

02风控引擎精细化迭代:为服务实体经济提供坚实保障

笔者观察到，科技型企业的一个发展规律是，科技优势最终会转化为经营优势Lufax Holdings也不例外，骏利带来的业务优势隐藏在财报的细节中

众所周知，金融行业具有利润在前，风险在后的特点因此，风险控制数据往往是衡量金融机构操作风险的核心指标

目前，陆金所控股无疑是业内风险水平最稳定的公司二季度疫情导致行业风险上升，但与同业相比，陆金所逾期率平稳，公司M3逾期率仅环比上升0.1个百分点，其他上市金融科技公司逾期率普遍环比上升0.2个百分点以上

在风险可控的前提下，陆金所控股的信贷业务保持稳定增长第二季度，其信贷规模达到6614亿，同比增长9%，信贷用户数达到1820万，同比增长17.3%

在业务稳步增长的同时，陆金所控股还在加强自身的风险控制体系骏利成功后，lufax立即开发了新星等新项目

金星旨在构建集决策模拟，决策监控，决策管理于一体的智能风险决策平台平台将在骏利的基础上，对风控数据进行结构化分析，并针对部分场景进行增强应用通过线下引擎与生产引擎的实时互动，最大程度实现业务与技术的双向联动，提升公司整体数字化风控能力

相比于骏利，七星在功能上会有所侧重和延伸，在微用户体验方面会更加高效，精准，灵活其中，更高效意味着风险策略迭代更快，使得地控能够快速发现市场变化，及时做出反应，调整风险控制策略

当然，风险策略的调整是否可行，小微企业主能否得到匹配的金融服务，能否提高风险绩效，都需要进一步验证这就有了后起之秀的第二个优势，风险策略迭代更精准

在采用新的风险策略之前，金星会模拟一定比例的客户进行观察在判断新的风险策略会带来更好的风险控制效果后，会提示正式上线如果效果达不到预期，平台会及时纠正偏差，找到更合适，匹配的策略此外，金星还创造了很多衍生应用比如区域决策实验室，可以满足不同区域，小微客户，不同行业的需求，有效提高风险控制的灵活性

风控能力的迭代升级，只是陆金所控股不断强化金融科技的一个缩影其实除了产品层面，公司在组织架构上也做了不同的安排，和同行不一样

一个典型的代表是，与行业内其他公司的纯线上业务模式不同，陆金所控股拥有专业的线下团队，可以在风险控制方面发挥很大的作用，比如很好地赋能公司实现差异化的风险控制。

在风险控制场景的应用中，每个行业的地理位置可能是一个决策因素比如同一家企业在不同省市面临不同的经营环境，都可能对其授信额度产生影响线下团队扮演的角色是首先通过技术和风险控制对之前的线下劳动经验进行筛选和判断基于线下实地调查，风控快速了解各地区市场和政策的变化，使公司能够做出更全面，更有针对性的战略调整

长期来看，陆金所控股不断加强的风险控制能力也在为自身和行业带来价值。

03风控价值溢出:提升金融效率，赋能实体产业。

科技创造商业价值，最稳定的商业价值建立在产业价值之上用科学技术解决工业问题是一个科技企业生存，发展和壮大的立足点我们也可以在lufax看到这种发展

以技术为支撑的风险控制系统使lufax不断扩展其商业边界在服务现有客户方面，陆金所凭借其完善的风险控制能力，可以为客户带来更高的信用额度高配额对于受疫情影响的小微企业尤为重要

在优化服务体验的同时，金鹿还在产品创新上有所突破例如，依托骏利的风控能力，陆金所推出了针对重点行业的陆账办，家E贷，4+1+1小微帮扶计划等解决方案，深入到各种业务场景，以更高的效率获得增量用户

除了赋能自身业务的发展，依托风控能力，陆金所控股对行业的价值也值得关注。具体来说，它体现在三个层面:

首先是服务实体经济凭借风控对客户风险的精准识别，陆金所可以服务下沉市场，最终形成以4+1国家重点扶持行业和农村小微企业为主体的客户结构考虑到在疫情压力下，上述行业多数企业存在现金流紧张，信贷需求增加的特点，陆金所此时给予其更多的帮助，有利于促进实体经济平稳运行

二是帮助小微企业实现快速发展以直播电商网点为例，部分沿海零售企业依托陆金所的信贷支持，尝试直播电商等新业务，成功开辟了新的企业收入增长曲线

如今，陆金所控股正以领先的风控能力，重构小微金融服务的商业逻辑:小微企业赢了

更低的成本，更精准便捷的金融服务，行业内的资金，技术等资源也将得到更高效的利用。

当陆金所控股以领先的科技能力敲开金融普惠的大门时，这场供给侧改革能走多远，值得拭目以待。

双面门神Janus，看过去，看未来，初心未改。