ESG主题银行理财产品发行提速信息披露仍待完善

ESG发行的主题银行理财产品数量逐年增加中国理财网数据显示，今年以来，以ESG为主题的银行理财产品已发行36款，延续了去年以来的提速趋势从产品特点来看，总体来说，这款主题产品期限较长，风险等级较低，认购起点较低，整体风格稳健

业内人士表示，伴随着可持续发展和绿色发展理念的逐步深入，ESG主题的银行理财产品未来有望继续扩容但目前ESG主题的银行理财产品普遍处于初级阶段一方面是产品类型不够多样化，另一方面是信息披露机制有待进一步完善另外，对于国内大部分个人投资者来说，ESG投资还是一个比较新的概念，相关投资者的教育有待加强

ESG投资升温

主题理财产品快速增加。

《经济参考报》记者根据中国理财网统计，2019年以来，以ESG为主题的银行理财产品共发行了124款，主要集中在2021年和2022年2021年共发行了72款以ESG为主题的银行理财产品2022年初，截至7月19日，已经发行了36款以ESG为主题的银行理财产品

众多金融机构积极分销发行ESG理财产品，其中银行理财子公司最为活跃，成为发行ESG理财产品的绝对主力以2022年发行的36款产品为例，其中银行理财子公司发行了28款产品与此同时，花旗，渣打等外资银行也发行了不少以ESG为主题的海外理财产品

主题银行理财产品逐渐升温的背后，与ESG投资在中国的快速发展有关ESG投资是一种负责任的投资理念，关注企业环境，社会和治理绩效据普益标准研究员罗介绍，ESG理念与绿色发展理念对环境和社会的关注不谋而合中国十四五规划再次强调推动绿色转型的重要性，双碳目标的提出进一步肯定了ESG责任投资在中国的发展价值一系列相关政策的发布，引导企业积极践行持续健康发展的理念，同时也引导市场资金流向ESG表现良好的优质企业ESG投资加速进入快车道，ESG主题银行理财产品也迎来了良好的发展机遇罗对说道

中国人民大学普惠金融研究院研究部执行主任徐虎表示，ESG投资已经成为国际主流资产管理机构的主要业务领域在此背景下，国内先进的资产管理机构逐渐意识到ESG投资的前景并积极尝试，作为资产管理产品市场主要参与者的银行业也不例外从投资的角度来看，ESG相关标的的增长也为银行推出ESG理财产品提供了基础

长期的

风险等级低。

罗表示，整体来看，ESG主题银行理财产品期限较长，风险水平较低，认购起点较低，整体风格稳健投资品种以固定收益为主，重点投资标的为绿色债券，绿色ABS，ESG业绩良好企业的债权资产，涵盖节能环保，生态保护，清洁能源等领域

以2022年发布的36款产品为例，大部分产品期限为1至3年普益标准研究员霍怡静表示，发行期较长的ESG产品，一是在满足客户流动性需求的同时，简化资产配置方案，提高产品业绩比较基准，二是可以对接中长期非标资产，提高产品收益，同时投资中长期债券，稳定产品估值，三是拉长产品期限，便于产品转型和多元化发展

从产品收益来看，普益标准数据显示，截至目前，ESG主题银行理财产品几乎没有破净，业绩比较基准普遍在4%左右，收益率稳定且有所提升从近三个月的年化收益率来看，收益率超过4%的固定收益类ESG产品数量占比超过70%，混合类ESG产品收益率不一，其中近三个月年化收益率超过5%的产品占比超六成从目前的数据来看，ESG产品相比其他理财产品在收益表现上有一定优势普益标准研究员杜宣伟说

信息披露机制有待完善，产品类型有望多元化。

虽然银行发行的ESG主题理财产品数量明显增加，但与银行发行的理财产品总量相比，占比仍然较小胡伟说

业内人士普遍认为，伴随着可持续发展和绿色发展理念的逐步深入，ESG主题的银行理财产品未来有望加速发展但目前ESG主题的银行理财产品普遍处于起步阶段，银行等金融机构对ESG理财产品的投资管理制度和信息披露机制有待进一步完善

徐虎认为，目前国内以ESG为主题的银行理财产品，在ESG方面信息披露不足，相关信息披露以概念介绍为主他建议进一步加强相关产品的信息披露除了披露投资的预期收益和风险两个维度的信息外，还需要披露投资的预期社会效益和环境效益此外，投资标的的信息披露也需要加强胡伟说

罗认为，各类金融机构在ESG主题的热度下纷纷参与布局，产品的创新开发有待加强他表示，未来以ESG为主题的银行理财产品类型将更加多元化，基础资产的配置也将延伸到权益类资产参与维度包括但不限于ESG股票投资，非标债券或低碳节能环保企业长期股权投资等

徐虎表示，对于大多数国内个人投资者来说，ESG投资是一个相对较新的概念如果ESG投资确实可以提高长期的风险调整投资回报率，那么个人投资者如果缺乏ESG知识，不参与其中，可能会错过一些机会反过来，如果你对ESG没有一个客观理性的认识，一味的追热点，跟风购买产品，个人投资者也有可能遭受损失因此，有必要加强投资者教育